Υπεύθυνες Επενδύσεις
Πρόκειται για μία κατηγορία επενδύσεων, στις οποίες κατά την επιλογή περιουσιακών στοιχείων, κυρίως μετοχών ή ομολόγων, λαμβάνονται υπ’ όψιν σημαντικά περιβαλλοντικά θέματα, κοινωνικά κριτήρια, καθώς και ουσιώδεις παράμετροι εταιρικής διακυβέρνησης.
Οι «υπεύθυνες επενδύσεις» (“responsible investing”) έχουν ως στόχο τον συνδυασμό καλύτερων αποδόσεων με χαμηλότερες διακυμάνσεις της αγοράς, αντικατοπτρίζοντας ταυτόχρονα τις προσωπικές αξίες των επενδυτών πάνω σε σημαντικά παγκόσμια θέματα, όπως η κλιματική αλλαγή, η εξάντληση των φυσικών πόρων, η διαχείριση των απορριμμάτων, η ρύπανση, η αποψίλωση των δασών, η διαχείριση της ενέργειας, το νερό και τα τρόφιμα, η βιοποικιλότητα, τα ανθρώπινα δικαιώματα, η σύγχρονη δουλεία, οι συνθήκες εργασίας, οι σχέσεις των εργαζομένων, οι σχέσεις της εταιρείας με την κοινωνία, η εκπαίδευση, η υγεία, η κοινωνική ασφάλεια, η διαφάνεια, η δωροδοκία και η διαφθορά, οι αμοιβές των στελεχών, οι πολιτικές πιέσεις και διασυνδέσεις, η φορολογική στρατηγική και η διαχείριση των κινδύνων.
Οι εταιρείες των οποίων οι μετοχές ή τα ομόλογα βρίσκονται υπό διαπραγμάτευση σε οργανωμένες αγορές λαμβάνουν επιπλέον βαθμολόγηση για τον βαθμό κατά τον οποίο ανταποκρίνονται αποτελεσματικά στα παραπάνω θέματα. Εκείνες που φροντίζουν αποτελεσματικά για θέματα υπεύθυνων επενδύσεων επιβραβεύονται από διεθνείς οίκους αξιολόγησης με υψηλή βαθμολόγηση, ενώ όσες δεν το κάνουν αξιολογούνται χαμηλότερα.
Επιλέγοντας υπεύθυνες επενδύσεις συνδυάζουμε τις τοποθετήσεις μας με ένα ελπιδοφόρο μέλλον για όλους, συμμετέχοντας ταυτόχρονα στις επενδυτικές ευκαιρίες που δημιουργούνται στην αγορά αυτή. Οι επενδυτές, ιδιώτες και θεσμικοί, που ενδιαφέρονται να συνδυάσουν τις προσωπικές τους αξίες με τις ευκαιρίες της αγοράς, επιλέγουν αντίστοιχες επενδύσεις. Η αυξανόμενη ζήτηση για τις συγκεκριμένες επενδύσεις, έχει αποτυπωθεί και στις αποδόσεις δεικτών, έναντι επενδύσεων που δεν πληρούν τα κριτήρια αυτά. Χαρακτηριστικά, κατά τη δεκαετία 2009 – 2019, ο δείκτης MSCI World ESG Leaders Index που συγκροτείται από μετοχές εταιριών που πληρούν κριτήρια υπεύθυνων επενδύσεων, απέδωσε 98% έναντι 89% του παγκόσμιου δείκτη μετοχών.
Αλλά και στο φάσμα των ομολόγων που παραδοσιακά απευθύνονται σε πιο συντηρητικούς επενδυτές, κατά την πενταετία 2015–2019, ο δείκτης πράσινων ομολόγων (Green Bonds) είχε απόδοση 10,77%, συνεπώς υψηλότερη του παγκόσμιου δείκτη ομολόγων που απέδωσε 8,41%.
Τις υπεύθυνες επενδύσεις τις προσεγγίζουμε επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια, που είναι επενδυτικά προϊόντα μέσω των οποίων οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές αναθέτουν σε επαγγελματίες διαχειριστές τη διαχείριση μέρους της περιουσίας τους. Ανάλογα με το αν στα Αμοιβαία Κεφάλαια επιλεγεί η επένδυση σε ομόλογα ή μετοχές εταιρειών που πληρούν τα παραπάνω κριτήρια, κατατάσσονται και εκείνα στην κατηγορία των Υπεύθυνων Επενδύσεων και λαμβάνουν σχετική θετική βαθμολογία. Σύμφωνα με επίσημα στοιχεία, οι διαχειριστές που επιλέγουν ομόλογα και μετοχές εταιρειών που υιοθετούν αρχές υπεύθυνων επενδύσεων, αυξάνονται συνεχώς. Οι τράπεζες διαθέτουν ευρύ φάσμα επιλογών σε Αμοιβαία Κεφάλαια (ομολογιακά, μικτά, ή μετοχικά) που εμπίπτουν στην κατηγορία των Υπεύθυνων Επενδύσεων, και απευθύνονται σε όλα τα επενδυτικά προφίλ.
Καλό είναι να ενημερωθούμε για τις υπάρχουσες επενδυτικές επιλογές και να δημιουργήσουμε το προσωπικό μας επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, ιδίως όταν έχουμε πλέον τη δυνατότητα να συνδυάσουμε προσωπικές αξίες με επενδυτικές ευκαιρίες.
